Коричневые зубы у десен у ребенка

спекулятивные риски это Спекулятивные риски это

Всем доброго времени суток. Мой одноклассник Максим с головой окунулся в мир бизнеса.

Постепенно поднимает на ноги собственную фирму в сфере производства бытовых товаров. Вроде дела пока налаживаются, но он постоянно консультируется со мной по различным финансовым вопросам.

Большое внимание уделяет теме финансовых рисков, и в этом он большой молодец. На крайней нашей встрече подробно разбирали спекулятивные риски – что это и по вине каких причин могут возникнуть. Поделюсь подробным разбором темы и с вами, уважаемые читатели.

Содержание статьи:

Классификация рисков

Чаще всего риски классифицируют по принципу однозначности последствий от наступления рисковых событий. Все риски изначально можно распределить на две группы — чистые и спекулятивные.

К чистым рискам относятся пожары, наводнения и другие природные и технические воздействия на объект управления, которые могут принести негативные последствия и привести к затратам.

Важно!

Спекулятивные риски — это риски, которые приносят не только затраты, но и потенциальную прибыль. Полная классификация рисков представлена на рисунке.

Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

Классификация рисков Классификация рисков

Причинами возникновения подобных рисков могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководящих сотрудников и т.п.

Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) — несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

По сфере возникновения (отрасли деятельности) различают:

  1. Производственный риск — это риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов.
  2. Коммерческий риск — риск потерь в процессе финансовохозяйственной деятельности, реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.
  3. Финансовый риск — риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Коммерческий риск включает в себя сложности, связанные с:

  • реализацией товара (услуг) на рынке;
  • транспортировкой товара (транспортный риск);
  • приемкой товара (услуг) покупателем;
  • платежеспособностью покупателя;
  • форс-мажорными обстоятельствами.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств).

Совет!

Они подразделяются на три основных вида: валютные; инвестиционные; риски, связанные с покупательной способностью денег.

Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие риски:

  1. инфляционный риск;
  2. системный риск;
  3. селективный риск;
  4. риск ликвидности;
  5. кредитный (деловой) риск;
  6. региональный риск;
  7. отраслевой риск;
  8. риск предприятия;
  9. инновационный риск.

Кредитный (деловой) риск — риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнить свои обязательства.

В качестве примера этого вида риска можно привести отсрочку погашения кредита или замораживание выплат по облигациям.

Региональный риск связан с экономическим положением определенных регионов.

Он особенно свойствен монопродуктовым регионам, например районам угле- или нефтедобычи, кофе или хлопкопроизводящим регионам, которые могут испытывать серьезные экономические трудности в результате изменения конъюнктуры (падения цен) на основной продукт данного региона или обострения конкуренции.

Региональные риски могут возникать в связи с политическим и экономическим сепаратизмом отдельных регионов, а также в связи с общим депрессивным состоянием экономики ряда регионов (спад производства, высокий уровень безработицы).

Внимание!

Отраслевой риск связан со спецификой отдельных отраслей экономики, которая определяется двумя основными факторами: подверженностью циклическим колебаниям и стадией жизненного цикла отрасли.

По этим признакам все отрасли можно разделить на подверженные или менее подверженные циклическим колебаниям, а также на сокращающиеся (умирающие), стабильные (зрелые) и быстрорастущие (молодые).

Разумеется, риск предпринимательской деятельности и инвестиций в зрелые или молодые (и менее подверженные циклическим колебания), отрасли меньше.

Риск предприятия связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций. Он во многом является производным от регионального и отраслевого рисков. Вместе с тем он зависит от типа поведения и стратегии конкретного предприятия.

Один уровень риска связан с консервативным типом поведения предприятия, занимающего стабильную долю рынка, имеющего постоянных потребителей (клиентуру), высокое качество продукции, услуг и придерживающегося стратегий ограниченного роста.

Другая степень риска связана с агрессивным, новым, возможно, только что созданным предприятием.

Кроме того, риск предприятия включает в себя и риск мошенничества: создание ложных компаний с целью мошеннического привлечения средств инвесторов или акционерных обществ для спекулятивной игры на котировке ценных бумаг.

Инновационный — это риск потерь связанных с тем, что нововведение (например, товар, услуга или технология), на разработку которого могут затратить значительные средства, не будет реализовано или не окупится.

Важно!

Инфляционный — риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (с точки зрения покупательной способности).

Системный — риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке (фондовом, валютном, недвижимости и т.д.).

Селективный риск — это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например, неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг.

Риск ликвидности — риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земля, строение), ценной бумаги и т.д.

Производственные риски делят на следующие виды:

  • неисполнения хозяйственных договоров;
  • изменения конъюнктуры рынка;
  • возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;
  • прочие производственные риски.

Источник: http://studlib.com/content/view/2499/36/

Чистые и спекулятивные

В соответствии с оценочным подходом понятие риска всегда предполагает возможность неблагоприятного исхода.

При этом в зависимости от возможности наступления помимо отрицательных последствий еще и благоприятных исходов риски делятся на чистые и спекулятивные.

Чистый риск — риск, который предполагает возможность наступления только неблагоприятных или нейтральных последствий.

В данном случае риск действительно представляет собой опасность «в чистом виде», поскольку в случае его наступления состояние объекта ухудшается, а если он не реализуется — все остается «как есть» или идет своим чередом.

Наилучшим исходом для чистого риска является сохранение начального состояния или попадание в обоснованно ожидаемое состояние.

Совет!

Спекулятивный риск — риск, который кроме неблагоприятных и нейтральных последствий предполагает также возможность благоприятных последствий (выгоды, выигрыша).

При спекулятивном риске у субъекта существует возможность не только потерять (проиграть), но и получить выгоду (выиграть).

При этом и вероятности отрицательных и положительных исходов для конкретного риска, и размеры последствий могут существенно отличаться друг от друга.

Пример. Чистыми рисками традиционно считают риски наступления различных катастроф, бедствий, несчастных случаев и т.д. В «обычных» условиях подобные явления происходить «не должны» (имеют достаточно низкую вероятность).

Прогнозирование «обоснованно ожидаемых состояний» как раз производится из предположения, что они не наступят. Однако эти опасности всегда существуют и могут иметь весьма тяжелые последствия.

К спекулятивным, в частности, относятся все риски, связанные с участием в азартных играх, в инвестиционной деятельности, в предпринимательстве.

Здесь существует возможность получить прибыль при благоприятном стечении обстоятельств или потерять при неудаче.

Источник: http://www.znay.ru/risk/02-07.shtml

Основы рискологии

В зависимости от события риски можно разделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают получение отрицательного или нулевого результата.

Внимание!

Спекулятивные риски означают получение как положительного, так и отрицательного результата.

К группе чистых рисков обычно относят следующие их виды:

  1. природно-естественные риски, которые связаны с проявлениями стихийных сил природы: землетрясения, наводнения, бури, пожары, эпидемии и др.;
  2. экологические риски, которые выступают как возможность потерь, связанных с ухудшением экологической ситуации;
  3. социально-политические риски, которые связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. К этому виду рисков относятся политические потрясения, непредсказуемость экономической политики государства, изменения в законодательстве, и др.;
  4. транспортные риски – риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, железнодорожным и т. д.;
  5. коммерческие риски (собственно предпринимательские) представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся так:

  • имущественные риски, которые связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п.;
  • производственные риски, которые связаны с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;
  • торговые риски, которые связаны с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недоставки товара и пр.

К группе спекулятивных рисков обычно относят все виды финансовых рисков, являющихся частью коммерческих рисков.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств) и подразделяются на два вида:

  • риски, связанные с покупательной способностью денег;
  • риски, связанные с вложением капитала (собственно инвестиционные риски).

Источник: http://www.telenir.net/delovaja_literatura/investicii/p43.php

Спекулятивные риски

Спекулятивные риски — связанные как с шансом выигрыша, так и с шансом потери. Спекулятивные риски определяются в полной мере управленческим решением.

Как правило они имеют неопределенный характер проявления, а их аналитические оценки меняются с течением времени. Чаще всего спекулятивные риски встречаются в таких областях деятельности, которые зависят от рыночной конъюнктуры.

Из-за этого спекулятивные риски иногда называют динамическими рисками. Для их исследования, а им свойственна высокая изменчивость характеристик, приходится использовать нетрадиционные методы анализа и выбора управленческих решений (например, технический анализ).

Принятие риска в ожидании прибылей, признавая, что вероятность потерь выше средней. Спекуляции представляют собой необходимую и эффективную деятельность.

Купля-продажа финансовых активов может быть прибыльной в долгосрочном плане, когда этим занимаются профессионалы, часто ограничивающие свои убытки с помощью различных методов хеджирования (hedging), включая операции с опционами (options), «короткую» продажу (selling short), исполнение приказов, направленных на ограничение убытков (stop loss orders), а также сделки с фьючерсными контрактами (futures contracts).

Важно!

«Спекуляция» предполагает, что коммерческий и инвестиционный риск может быть проанализирован и измерен.

Отличие «спекуляции» от «инвестиции» (investment) заключается также в уровне риска. Спекуляция отличается от игры (gambling), которая основана на случайной вероятности результата.

Не считайте себя гением рынка, даже если это действительно так, так как даже гений может утром проснуться «не с той ноги» и натворить массу глупостей. А если даже гений не застрахован от убытков, то надо быть к ним готовым.

Для этого вам понадобится изучить систему управлениями рисками, которую вы в дальнейшем измените и дополните своими правилами, мы же здесь можем вам дать только примерное ее описание.

Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на процент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете иметь великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом быть постоянно в убытке.

Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и только две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8/10 100 %), то вас смело можно считать очень хорошим аналитиком.

Но при этом если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль в 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) и средний убыток в 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать иначе как убыточную, несмотря на очевидные аналитические способности.

В данном случае вас уже нельзя назвать хорошим трейдером. Так как хороший трейдер не только умеет анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, что сумма прибыли всегда перевешивает сумму убытков.

Совет!

Соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку (положительную и отрицательную соответственно), вы получаете возможность работать с денежными средствами, а не играть.

Если вы не освоите этот элемент трейдинга, то даже будучи прекрасным аналитиком, вы обречены на разорение, так как спекулятивный рынок — это рынок профессиональных игроков, а все остальные обречены.

Риск торговли проявляется в возможной потере капитала. Трейдер сам определяет сумму, которой рискует в каждой своей сделке. И только от него зависит, какую сделку он заключает.

Соответственно, в его власти управлять риском (разумеется, кроме форс-мажорных обстоятельств).

Если риск можно предвидеть, то им можно и управлять, то есть снизить до разумных пределов. Поэтому хороший трейдер заранее оценивает свои риски и предвидит возможные аварийные выходы из неудачных сделок.

Также, умный трейдер никогда не проиграет свой капитал за одну, две или пять сделок. Всё потому, что он понимает серьёзность рынка Форекс и противодействует своей жадности.

Риск для трейдера − это максимально возможная величина его потерь в каждой конкретной сделке. Вы сами в ответе за то, сколько готовы проиграть, если допустили ошибку со сделкой.

Основные причины, вызывающие риск потери капитала:

  1. Невежество,
  2. Отсутствие знаний и их недостаточность,
  3. Желание как можно скорее получить необоснованно крупную прибыль,
  4. Отсутствие разумного управления капиталом,
  5. Психологическая незрелость трейдера,
  6. Нежелание учиться на чужих ошибках.

Также, есть всегда риск получить убыток, если вы сделали неверный прогноз, либо рынок резко изменил своё направление (вышла неожиданная новость, которая повлияла на котировки). Эти убытки вы должны считать расходами в вашем бизнесе.

Внимание!

Здесь серьёзное место занимает психологическая подготовка трейдера, его зрелое отношение к потерям.

Разумно понимать, что потеря денег на Форексе − не есть «плохо». Впрочем, как и получение прибыли − не есть «хорошо». Вы должны перестать думать о бирже в рамках этих понятий («плохо / хорошо»).

Ваша задача в том, чтобы научиться воспринимать каждую отдельную сделку, как одну из многих операций на бирже, суммарный итог которых и будет говорить об успехе или неудаче вашего бизнеса. Можно проиграть сражение, важно сохранить силы, чтобы выиграть войну.

Как для компании, которая занимается производством товаров, крайне глупо было бы переживать о том, что она несёт затраты, выпуская продукцию. Так и трейдер не должен воспринимать единичный проигрыш, как катастрофу.

Даже полоса поражений не должна вводить вас в ступор. Разумеется, если у вас есть хороший торговый план и надёжная торговая стратегия, которая имеет положительное ожидание по прибыли и была вами протестирована. Нельзя дышать, делая только вдохи и не делая выдохи.

Трейдер настраивает свою систему торговли так, чтобы она могла приносить прибыль даже после полосы неудач. При этом само душевное состояние трейдера должно удерживать его от апатии, разочарования и неверия в собственный успех.

И если риск потери капитала даже после череды неудачных сделок можно устранить с помощью хорошего управления деньгами, то с эмоциональной стороной всё сложнее.

Впрочем, хороший трейдер и этого не боится. Полоса мелких поражений, вовремя разбавляемая серьёзными выигрышами − это его родная стихия.

Важно!

На Форексе всё определяет характер − и поражение, и успех.

Учитывая фактор неопределённости и риска, получается, что важными составляющими характера успешного трейдера являются психологическая устойчивость, дисциплина, целеустремленность и личная ответственность.

При этом именно от личной ответственности зависит то, будете ли вы получать высокие доходы, либо проиграете свой капитал.

Источник: http://инвестиции-в-акции.рф/Investments_into_actions/Page_web/The_directory/The_directory_6/Head_1/4.htm

Идентификация и оценка

Классификация рисков представляет собой один из этапов анализа рисков, позволяющий в дальнейшем проводить идентификацию и оценку риска, а также разрабатывать методы управления ими.

Классификация заключается в распределении рисков по группам на основе классификационных критериев В зависимости от целей исследования на практике и в научной литературе используются различные классификации.

Встречаются классификации, основанные на различиях видов деятельности (финансовые риски, производственные риски материально-технического снабжения и др.).

Часто риски классифицируют по областям их проявления (политические риски, социальные риски, природные риски и др.)

В основе наиболее распространенной классификации лежит выделение чистых и спекулятивных рисков.

Чистые

На принятие управленческих решений всегда влияет ряд факторов, изменить или ограничить действие которых невозможно.

Совет!

К числу таких факторов относятся налоговое законодательство, природно-географические условия, общественная мораль, социальные устои и др.

Эти факторы порождают чистые риски. Тем нe менее следует отметить, что одни и те же риски могут относиться к чистым или не входить в эту группу.

Например, при иллюстрации характера проявления чистых рисков чаще всего предлагают рассмотреть природно-географические риски.

Однако, если речь идет об инновационной деятельности, этот пример не всегда является справедливым инноватор может реально повлиять на этот фактор риска, принимая решение о размещении новой организации, о выборе климатической зоны для реализации нововведения и др.

Чистые риски обладают относительно постоянным характером проявления. Для их анализа и оценки широко используются методы математической статистики и теории вероятностей поскольку их проявление, как правило, стабильно во времени или отличается определенной закономерностью.

Стабильный и устойчивый характер динамики основных показателей чистых рисков позволяет называть их также статическими рисками.

Спекулятивные

В отличие от чистых, спекулятивные риски в полной мере определяются управленческим решением. Нередко спекулятивные риски имеют неопределенный характер проявления, их аналитические оценки изменяются с течением времени.

Основные виды спекулятивных рисков:

  • Кредитный
  • Коммерческий
  • Валютный
  • Портфельные

Кредитный риск представляет собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Внимание!

К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Коммерческий риск связан с производственно-хозяйственной или финансовой деятельностью, главной целью которой является получение прибыли.

Коммерческий риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых.

Оценка коммерческого риска осуществляется, исходя из принципов поглощения рисков и их сложения, если риски являются независимыми друг от друга, то в расчет принимаются наиболее пессимистические оценки, если риски порождают другие риски, то их оценки складываются по законам теории вероятностей и математической статистики.

В отличие от инновационных, коммерческие риски связаны со стабильным процессом производственно- хозяйственной или финансовой деятельности.

Валютный риск рассматривается как опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых или валютных биржах.

Портфельные риски связаны с портфелем инвестиции. Стратегическое размещение активов определяет, как должны быть размещены средства портфеля при долгосрочных прогнозах, основанных на таких показателях, как доходность, дисперсия, ковариация.

Тактическое размещение активов определяет на основе данных краткосрочных прогнозов, как должны быть размещены средства в каждый конкретный момент.

Если инвестор заинтересован в росте прибыли от своих финансовых инвестиций и стремится к увеличению цены заемного капитала для реализации нововведения, то инноватор, напротив, пытается снизить цену привлечения инвестиций и тем самым повысить свою собственную прибыль. Следовательно, риск одного является шансом другого.

Риски инновационного проекта

Инновационные риски (риски инновационных проектов) связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является обеспечение конкурентоспособности за счет реализации инноваций.

Важно!

Инновационный риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: научно-технических, экономических, политических, предпринимательских, социальных, экологических.

Поскольку инновационная и предпринимательская деятельность является областью пересечения интересов различных сторон, преследующих противоречивые цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков.

Оценка инновационного риска осуществляется по правилам, аналогичным оценке коммерческих рисков. В отличие от коммерческих инновационные риски связаны с инновационным процессом.

К рискам инновационных проектов следует отнести:

  1. Научно-технические риски — отрицательные результаты НИР; отклонения параметров ОКР; несоответствие технического уровня производства техническому уровню инновации, несоответствие кадров профессиональным требованиям проекта; отклонение в сроках реализации этапов проектирования; возникновение непредвиденных научно-технических проблем.
  2. Риски правового обеспечения проекта: ошибочный выбор территориальных рынков патентной защиты; недостаточно плотные патентные защиты; неполучение или запаздывание патентной защиты; ограничение в сроках патентной защиты; «утечка» отдельных технических решений; появление патентно-защищенных конкурентов.
  3. Риски коммерческого предложения: несоответствие рыночной стратегии фирмы; отсутствие поставщиков необходимых ресурсов и комплектующих; невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок.

Источник: http://www.mangenius.ru/gias-155-1.html

Разновидности и причины рисков коммерческой деятельности

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

  • время возникновения;
  • основные факторы возникновения;
  • характер учета;
  • характер последствий;
  • сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски.

Совет!

Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические.

Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).

Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние. К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия).

На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории.

Внимание!

На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.

Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени.

Важно!

Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.

Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск — это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму).

Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах — перестрахование, формирование страховых резервов и т.п.

Совет!

Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить несколько видов рисков.

Организационные риски — это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок.

Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг.

Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

  1. Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
  2. Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
  3. Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

Источник: http://www.risk24.ru/vidi.htm

Банковские риски

В настоящее время банковская деятельность характеризуется рядом рисков. В общем случае в банковской деятельности присутствует четыре основных вида: финансовый риск, операционный, деловой и чрезвычайный.

Внимание!

Остановимся поподробнее на определении каждого из них. Финансовый риск включает в себя два типа рисков: чистые риски и спекулятивные. Чистые риски – это кредитный риск, риск ликвидности и платежеспособности.

Кредитный риск возникает вследствие того, что должник банка не сможет выполнить свои обязательства по возврату кредита в надлежащие сроки или не выполнить вообще, что в конечном итоге отразится на ликвидности.

Риск ликвидности заключается в том, что банк должен в срок погашать свои обязательства по депозитам, размещенным в банке и иным операциям.

Но для этого банк должен в срок получить возврат выданных кредитов и процентов по ним, а также исполнение других обязательств со стороны контрагентов.

Дисбаланс между активами и пассивами может привести к тому, что банк не сможет рассчитываться по своим операциям, т.е. станет неплатежеспособен.

Спекулятивные риски – это риски, источником которых является финансовые арбитраж. В зависимости от правильности проведения арбитражных операций, банк получает прибыль или убыток.

Спекулятивный риск, в свою очередь, подразделяется на рыночный (возникает из-за неблагоприятного изменения цен на рынках различных активов), валютный (источник риска – изменение в соотношении курсов национальной валюты и других валют) и процентный риски.

Процентный риск – риск, возникающий при изменении процентных ставок, которое влечет за собой изменение расходов и доходов банка.

Важно!

Операционный риск – это риск, формирующийся в зависимости от следующих факторов: общая стратегия банка, внутренняя организация систем, включая компьютерные, наличие процедур согласованности действий, наличие системы предотвращения ошибок управления и фактов мошенничества.

Деловые риски банка связаны в большей мере с внешней средой банковского сегмента. Они зависят от политических, макроэкономических факторов, состояния правовой системы, влияния регуляторов в лице центрального банка страны, состояния финансовой инфраструктуры и систем платежей.

Чрезвычайные риски – это риск финансового или банковского кризиса, который может повлиять на отдельное кредитное учреждение так, что его финансовое состояние будет подорвано.

Все банковские риски принято рассматривать и анализировать в совокупности. Так как присутствие одного из видов риска может привести к возникновению остальных.

Как мы уже рассмотрели, увеличение кредитного риска влечет за собой возникновения риска ликвидности и платежеспособности.

Другим примером взаимосвязи рисков может являться неблагоприятное изменение курса валют (валютный риск) в результате которого имеющиеся у банка активы в этой валюте значительно обесцениваются, что ведет к увеличению риска ликвидности.

Более того, возникновение риска неплатежеспособности в одном банке может частично повлиять на платежеспособность и ликвидность остальных банков, которые являются его партнерами, потому что каждый банк рассчитывает на своевременное погашение задолженности, чтобы использовать средства для исполнения собственных обязательств.

Источник: http://beprime.ru/klassifikaciya-bankovskix-riskov/

«Спекулятивный» риск. А был ли мальчик?

Тем, кто верит в то, что в результате реализации риска можно приобрести выгоду (получить пользу) читать не рекомендую… «спекулятивным» (в этом смысле) может быть неопределенное событие. Риск «спекулятивным» быть не может! Кстати и шанс тоже.

Совет!

Результатом реализации риска может быть ущерб, и только ущерб! Если это не так, то изначально это был не риск. Если случайное событие принесло выгоду, это был шанс.

Если и это Вас не убедило, значит перед Вами было сложное неопределенное событие, состоящее из риска и шанса, просто Вы его исследовали не достаточно добросовестно…

Вы можете возразить «нет худа без добра», — так говорит народ. И народ прав.

После реализации риска или в результате его, ситуация может сложиться таким образом, что обстоятельства и факторы приведут уже к реализации шанса (как положительного исхода случайного события, но, заметьте, уже другого события), причем шанса по уровню более значительного, чем до реализации риска, но сам риск — это ущерб и только ущерб.

Одним из камней преткновения современного риск-менеджмента является понятие «спекулятивного риска».

Именно этот термин, введенный в рискологию в прошлом столетии, принес риск-менеджменту больше вреда, чем пользы.

Стоящий в основе классификационной модели большинства трудов по риск-менеджменту, «спекулятивный риск» противоречит не только трудам по рискологии, но и стандартам риск-менеджмента.

К сожалению это «спекулятивное» недоразумение попавшее в рискологию с чьей-то легкой и скудоумной руки, кочует из издания в издание, из книги в книгу, запутывая не только молодых студентов, но и, умудренных сединой преподавателей, и даже заслуженных ученых — рискологов.

Внимание!

Согласно одним произведениям, ставшим пособиями для изучения риск-менеджмента «спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата».

По мнению других источников «спекулятивные риски, которые называют также динамическими или коммерческими, несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя».

Так или иначе, авторы пытаются связать «спекулятивные риски» с двумя возможными исходами случайных событий — негативным и позитивным.

Но понятие «риск» связано не с получением прибыли, выгоды или полезности, а с потерями, ущербом и убытками, словом с ситуацией, когда существует возможность негативных последствий. Именно об этом шла речь в главе «Риски и шансы».

Обратимся к нормативной документации и стандартам. ГОСТ Р 51897-2002 «Менеджмент риска. Термины и определения».

Согласно документу «риск: сочетание вероятности события и его последствий» и далее «термин «риск» обычно используют только тогда, когда существует возможность негативных последствий».

ГОСТ Р 51901.11-2005 «Менеджмент риска. Исследование опасности и работоспособности. Прикладное руководство». Этот документ, не смотря на наличие ГОСТ Р 51897-2002 самостоятельно формирует термины и определения.

Согласно определению, «риск: сочетание вероятности проявления опасного события и его последствий», при этом «опасность: потенциальный источник вреда».

Важно!

Как видно из достаточно различных определений риска, общим у них является негативность последствий случайных событий.

То есть если допустить, что событие, названное «спекулятивным риском» или каким-то другим «риском» может быть связано с возможностью позитивных последствий, то сам термин «риск», согласно ГОСТ к такому событию применен неверно.

Действительно, наличие позитивного исхода случайного события, говорит о наличии «шанса», а не «риска», причем шанс, так же как и риск обладает свойствами неопределенности, принадлежности и результативности.

Отличие состоит лишь в том, что шанс обладает позитивными последствиями, а риск негативными.

Как видно из фрагмента классификации рисков, представленной в книге И.Т. Балабанова «Риск-менеджмент». Риски в этом учебном пособии делятся на «чистые» и «спекулятивные».

Однако уже на третьем уровне классификации происходит их внезапное объединение в «чисто/спекулятивные» риски «коммерческой» принадлежности.

Это все равно, как при классификации разделить сначала на ежей и ужей, а потом допустить, что ежи с ужами могут вступать в связь и производить колючую проволоку.

Классификация, построенная на основе «рисков», допускающих возможность «получения как положительного, так и отрицательного результата», вносит дополнительную путаницу в основы риск-менеджмента, и делает ее использование практически невозможным, например, при создании системы управления риском.

Совет!

Отсутствие понятия «шанс» в изложении вопросов связанных с риском, создает необходимость заполнить пробел возможных позитивных исходов случайных событий.

Это и приводит большинство авторов к искусственному созданию внутри понятия риска, определяемого исключительно как негативное событие некоторого положительного результата.

Для этой цели некоторые авторы просто внедряют понятие «спекулятивного риска», или создают дополнительный признак риска – «степень динамичности», который используется в дальнейшем как критерий классификации при разделении рисков на «статические» и «динамические».

Например, в известном учебном пособии для вузов «Риски в экономике» автор, Л.Н. Тэпман предлагает выделить «две большие группы рисков: статические (простые) и динамические (спекулятивные)».

Попробуем разобраться в этом предложении. Понятие «статика», а в данном контексте речь не идет о «статике», как разделе науки, — означает «состояние покоя в какой-нибудь определенный момент».

Применительно к рискам, как случайным процессам, в основу реализации которых положена неопределенность, употребление термина, определяющего «состояние покоя», является недопустимым.

Да и термин «простые» по отношению к рискам, на анализ и разработку мер противодействия, в отношении которых, предприятия вынуждены затрачивать огромные средства, звучит по меньшей степени наивно.

Попытки следовать внедрению «статических» групп рисков может привести к серьезным ошибкам при разработке системного подхода к управлению рисками.

Внимание!

Пример. При создании «Концепции системы управления рисками в таможенной службе Российской Федерации» Государственный таможенный комитет, приказом от 26 сентября2003 г. N 1069, об утверждении концепции системы управления рисками в таможенной службе Российской Федерации, утвердил документ, содержащий достаточно противоречивое утверждение.

Согласно разделу «Общие положения» Концепции системы управления рисками в таможенной службе Российской Федерации: «Риск — вероятность несоблюдения таможенного законодательства Российской Федерации… Риски разделяются на два типа: выявленный и потенциальный.

Выявленный риск является фактом, т.е. известным риском, когда нарушение законодательства Российской Федерации уже произошло и таможенные органы имеют информацию о данном факте.

Потенциальный риск — это риск, который не проявил себя, но условия для его возникновения существуют».

Как следует из вышеизложенного, попытка создать группу рисков «статического» типа привело авторов «Концепции…» к парадоксу не только в определении риска, но и в основах теории вероятности.

Во-первых, «риск» и «вероятность» в Концепции стали тождественными понятиями.

Во-вторых, риск как мера вероятности «несоблюдения таможенного законодательства» при неопределенности равной нулю (для выявленного факта) становится равным единице и теряет свой смысл, с точки зрения построения системы управления рисками.

В основу предложения выделить «статические (простые) и динамические (спекулятивные) риски» была положена необходимость каким-то образом описать возможный вариант позитивного исхода случайных событий, формируемых существующими обстоятельствами и факторами.

Важно!

При этом автор не настаивает на «состоянии покоя…», а говорит, что «особенность коричневые зубы у десен у ребенка статических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом».

Последнее предложение содержит еще одну крайне важную неточность, порожденную введением понятия «спекулятивного риска». Это смешение принадлежностей риска.

Возьму на себя смелость утверждать, что потери для предпринимательской фирмы и потери для общества в целом абсолютно разные риски, даже если они сформированы одними и теми же обстоятельствами.

Эти риски требуют различного подхода не только к процессу анализа, но и к разработке мер по управлению.

Различными в этом случае могут являться такие параметры риска, как уровень ущерба (для предпринимательской фирмы он один, а для общества в целом он другой), вероятность реализации, степень управляемости и др.

Как правило, ущерб для одного субъекта риска, является шансом для другого субъекта (конкурента, врага, антагониста и пр.). Риск, сопутствующий одной компании в ее бизнесе, наверняка является шансом для ее конкурентов.

Даже глобальный риск вселенской катастрофы угрожающий существованию нашей цивилизации дает шанс внеземным цивилизациям заселить впоследствии нашу планету.

Совет!

Смена принадлежности случайного события может вызывать не только изменение величины последствий, но и превращает риск одних субъектов в шанс других.

«В отличие от статического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому его можно назвать спекулятивным.

Кроме того, динамические риски, оборачивающиеся убытками для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш обществу в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления».

Здесь автор настаивает на том, что убытки одного субъекта (фирмы) могут принести выигрыш другому (обществу), что как мы видели в предыдущем случае, зависит не от «динамики» риска, а от его принадлежности.

….К сожалению, следует отметить, что ГОСТы России в области Менеджмента риска, крайне далеки от совершенства и содержат огромное для нормативной документации количество ошибок, нечетких определений и недомолвок.

Именно их неоднозначность и некачественность породила такое плачевное состояние риск-менеджмента в России.

Источник: http://www.slavarik.su/?p=927


Источник: http://finvopros.com/spekulyativnye-riski-eto.html



Рекомендуем посмотреть ещё:


Закрыть ... [X]

Стоимость и цены на татуировки, пирсинг и перманентный макияж Рисуем гелевой ручкой поэтапно для начинающих

Коричневые зубы у десен у ребенка Коричневые зубы у десен у ребенка Коричневые зубы у десен у ребенка Коричневые зубы у десен у ребенка Коричневые зубы у десен у ребенка Коричневые зубы у десен у ребенка Коричневые зубы у десен у ребенка